Songez-vous à investir dans les crypto monnaies ou ouvrir un compte sur une plateforme de trading ?
Avez-vous entendu parler de plateformes de finance centralisée (CEX) décentralisée (DEX) ou vous souhaitez en savoir plus sur ce sujet ? Cette page est faite pour vous.
Vous êtes curieux et les technologies de la blockchain vous intéressent ? Vous souhaitez investir dans un des nombreux projets existants ou entrant dans le monde de la crypto monnaie ? il se pourrait que vous soyez perdu dans une mer d’informations.
En effet, si vous débutez dans le trading des crypto monnaies sans aucune expérience au préalable, il peut être très difficile de réussir à faire le tri parmi les nombreuses informations disponibles. Je pourrais même dire que si l’on n’a pas une bonne source d’information, fiable, ou quelqu’un pour nous guider au début, l’investissement dans les crypto-monnaies peut être un peu compliqué.
La première crypto-monnaie à avoir vue le jour est le Bitcoin, créé par Satoshi Nakamoto en 2009, pseudonyme derrière lequel se cache là, où le groupe de personnes qui ont développé le Bitcoin. En 2008 Nakamoto a rédigé le white paper expliquant le fonctionnement du Bitcoin.
Le 9 janvier 2009 Nakamoto publie le logiciel qui a lancé le réseau pair à pair et les premiers coins de la crypto monnaie Bitcoin sur sourceforge.net. Nakamoto à créé le site web bitcoin.org et a collaboré avec les autres développeurs sur le projet Bitcoin jusqu’en décembre 2010. Il a ensuite donné le contrôle du dépôt de source et la clé d’alerte réseau à Gavin Andressen (Scientifique et développeur en chef du projet Bitcoin).
Une crypto, c’est une monnaie cryptographique, en résumé tout simplement de l’argent numérique ! Il existe actuellement en 2021 plus de 10900 crypto-monnaies référencées sur CoinMarketCap. La cryptographie est de nos jours utilisée dans de nombreux domaines tels que les transactions bancaires, les paiements en lignes, la protection de comptes utilisateurs, le chiffrement de données sur les disques dur des ordinateurs, le chiffrement du trafic réseau et beaucoup d’autres. Pour résumer, une crypto monnaie ne pourrait pas vraiment exister sans chiffrement.
Donc comme de l’argent réel, une crypto monnaie peut être utilisée pour payer pour des services, acheter des choses sur des sites acceptant des paiements en crypto monnaies ou plus rarement payer dans des commerces de la vie réelle.
Toutes les transactions et mouvements sont confirmés par des mineurs, les transactions sont ensuite incluses dans la chaîne de blocs, au sein d’un registre distribué (Distributed Ledger) sur réseau crypté et décentralisé, la blockchain. La blockchain étant décentralisée, ses données ne sont pas stockées uniquement à un seul endroit ! Elles sont distribuées sur des centaines de milliers de nœuds à travers le monde. Via cette méthode de fonctionnement, la censure, l’interruption des services, la modification, suppression ou corruption des données est simplement impossible.
Le Bitcoin est aussi une blockchain et il existe plusieurs types de blockchains, une blockchain peut héberger de très nombreux projets de crypto-monnaies. Les deux Blockchain les plus connues actuellement sont Bitcoin et Ethereum. Il faut savoir que deux blockchains sont rarement compatibles. Il faut être très attentif avant d’envoyer des coins d’une blockchain à l’autre. Si les protocoles des deux blockchains ne sont pas compatibles, les coins seront perdus pour la personne qui les a envoyés et ils ne pourront malheureusement pas être récupérés. Avec le temps, des projets d’interconnexion de blockchains sont apparus, ouvrant ainsi la voie au développement de nouveaux projets compatibles avec plusieurs blockchains.
A l’instar d’internet qui avait en son temps à totalement révolutionné l’échange de données sur cette grande autoroute de l’information, les crypto monnaies et la blockchain ont-elles révolutionné notre façon d’échanger des valeurs !
Il existe plusieurs façons d’investir et plusieurs types d’investissements dans les crypto-monnaies. On peut passer par une plateforme centralisée (CEX) ou une plateforme décentralisée (DEX).
Vous pouvez par exemple passer par un échange (bourse) centralisé comme SwissBorg, Binance, Kraken, Crypto.com ou Coinbase. Ceux-ci possèdent leurs propres carnets d’ordres dans lesquels les ordres sont enregistrés et validés. Pour garantir l’intégrité, les données sont échangées en interne sur des serveurs dédiés et utilisent des processus de sécurité centralisés. En général, les CEX opèrent sous la supervision des autorités de régulation et intègrent des politiques de connaissance du client. Les CEX luttent activement contre les fraudeurs en appliquant les lois en vigueur pour éviter le blanchiment d’argent.
Les personnes débutant dans l’investissement sur les cryptos utilisent la plupart du temps une plateforme CEX. La plupart des plateformes CEX possèdent très souvent leur propre logiciel de trading disponible pour Windows & Mac, les interfaces graphiques de ces logiciels sont souvent très conviviales. La structure centralisée de ces plateformes facilite grandement l’achat, la vente et la gestion de ses crypto actifs. Le volume des transactions et ordres passés sur les plateformes CEX est beaucoup plus grand que celui des DEX.
Ceci est aussi dû au fait que les CEX n’ont pas besoin de mettre à jour en temps réel les nœuds du réseau, rendant ainsi la vitesse de connexion très élevée. Cependant, le fonctionnement des plateformes décrites précédemment exige que les clés privées des portefeuilles crypto intégrés (donc centralisés) restent sur la bourse. L'accès aux crypto actifs est donc directement lié aux informations d'identification de l'utilisateur. Si un hacker réussit à obtenir l'accès aux informations d'identification par hameçonnage ou par piratage, il aura alors un accès direct aux crypto actifs stockés sur ce CEX.
Un CEX est une entreprise à but lucratif. Pour créer une bonne expérience utilisateur, les CEX offrent très souvent une large gamme de services et d'assistance. Les CEX permettent l'achat de crypto monnaies contre de la monnaie fiduciaire (FIAT) et proposent généralement une grande gamme de paires de négociation.
Les CEX ont des frais fixes (très bas dépendant des plateformes), qui sont facturés lors du trading. En résumé, un CEX bourse de crypto monnaies fonctionne exactement sur le même principe que n'importe quelle autre bourse classique. Un algorithme régule l'offre et la demande, et le carnet d'ordres stocke les ordres des utilisateurs. Un utilisateur souhaitant vendre ses crypto actifs et retirer son argent devra avoir un compte sur un CEX, les CEX permettent de convertir vos crypto actifs en monnaies fiduciaires et ensuite de les verser sur votre compte en banque.
Un échange décentralisé ou DEX offre également les mêmes fonctions de base qu’un CEX. Nettement des carnets, une plate-forme d’échange, un système d'appariement pour votre wallet crypto et des fonctions de sécurité. La différence avec les CEX est que toutes les fonctions d’un DEX sont décentralisées.
Un DEX ne repose pas sur des serveurs internes et ne possède pas sa propre infrastructure informatique, mais agit comme une dApp (application décentralisée) sur une blockchain. Il est capital de distinguer les deux types d'échanges décentralisés existants : les DEX orientés monnaie et les DEX neutres en monnaie.
Les premiers sont souvent basés sur la blockchain Ethereum et utilisent l'Ether (ETH) comme support central.
D'autres blockchains sont bien sûr utilisables en tant que base d'infrastructure, mais la blockchain Ethereum détient la plus grande part de marché. Les autres ne sont donc pas basées sur un écosystème spécifique et ne dépendent donc pas de la monnaie de transfert. Les swaps dits atomiques permettent un échange rapide de crypto-monnaies, qui se trouvent sur différentes blockchains. L'échange se fait à l'aide de smart contracts, dans lesquels toutes les parties concernées déposent chacune leurs actifs destinés à l'échange.
Les utilisateurs de plateformes DEX utilisent très souvent des échanges tels que ShibaSwap, UniSwap ou PancakeSwap principalement en raison de deux caractéristiques : l'anonymat et la haute sécurité. Les DEX sont anonymes, presque aucune donnée utilisateur n'est nécessaire pour effectuer une transaction ! Souvent, les utilisateurs n'ont besoin que de l’adresse publique pour être autorisés à négocier sur un DEX. Aucune tierce partie (autorités ou régulateurs financiers) ne peut surveiller ou n'imposer de réglementations au DEX.
Une autre raison du succès des plateformes DEX est leur haut niveau de sécurité. Alors que dans le cas d’un CEX, les utilisateurs n’ont aucun contrôle sur leurs clés privées, un DEX ne propose pas de porte-monnaie électronique intégré, il doit être utilisé au moyen d’un wallet crypto hardware ou software comme par exemple l’extension metamask pour le navigateur Chrome ou Edge, et les clés privées restent en possession des utilisateurs.
Comme je vous l’ai expliqué précédemment, les CEX et les DEX sont fondamentalement différents l’un de l’autre. Ces différences font que les deux types d’échanges présentent des avantages et des inconvénients. Les avantages d’une plateforme CEX
Les interfaces graphiques de leurs outils de trading sont très souvent intuitives et faciles à comprendre même pour des débutants. Le niveau d’options de trading est généralement très élevé et les CEX lisent sur leurs plateformes un très grand nombre de crypto-monnaies.
Cela permet un traitement des transactions extrêmement rapide, presque en temps réel. Les algorithmes des principaux CEX peuvent traiter des milliers de transactions par seconde. Les traders peuvent réagir beaucoup plus vite en cas de changement de situation sur les marchés. Les frais de trading sont fixes et sont souvent très bas. Les dépôts et retraits en monnaies fiduciaires (FIAT) sont possibles sur des plateformes CEX.
Les crypto actifs des utilisateurs sont stockés directement sur l'échange. Malgré le grand nombre les CEX ne supportent pas toutes autant de crypto-monnaies que les DEX. Les portefeuilles intégrés (à la plateforme CEX) font partie du système, ils échappent donc au contrôle de l'utilisateur. Comme la propriété des clés privées n’appartient pas à l’utilisateur mais à la bourse, il existe un risque de perte totale de ces clés ou même de tous ses crypto actifs si la bourse est compromise (Not your Keys, not your Coins).
Historiquement avec des pertes se chiffrant en plusieurs dizaines de millions de dollars. Pour lutter contre le blanchiment d'argent, les CEX sont tenus de collecter de nombreuses données sur leurs clients (KYC). Inconvénient qu'on pourrait considérer discutable : les CEX sont sous le contrôle des autorités de régulation, de fournisseurs tiers et de réglementations légales. Cette régulation est contraire à l'idée de base des crypto-monnaies.
Un DEX est exempt d'exigences, de réglementations ou de surveillance de la part de banques centrales ou gouvernements. Les utilisateurs de DEX s'affrontent dans le cadre d'échanges directs et aucune tierce partie n'est impliquée. Chaque utilisateur a un accès complet à ses cryptoactifs et ses clés privées. Echanger des crypto-monnaies sur un DEX préserve l'anonymat de ses utilisateurs. Pas de procédure d'authentification, aucun document personnel à télécharger sur un serveur à l’étranger, pas de KYC. En général, une adresse personnelle (celle de votre wallet crypto) sur la blockchain correspondante suffit, et les transactions peuvent commencer.
En effet, il n'y a aucun échange de données personnelles entre le DEX et une autorité de régulation ou autres. Le trading avec un grand nombre de paires d'échanges a lieu via un réseau de serveurs décentralisés généralement peu coûteux. Cela minimise très fortement le risque d'une attaque (hacking de la plateforme) et rend l'inaccessibilité du DEX due à des pannes d’infrastructures pratiquement impossible. Comme un DEX réside directement sur la blockchain, il ne peut pas être impacté par une attaque ciblée sur un serveur central.
Le trading sur un DEX est plus lent, prends plus de temps que sur un CEX. Chaque transaction doit être validée par des mineurs (cela peut varier d'un DEX à l'autre). Les frais de transactions ne sont pas fixes et varient en fonction de l’engorgement de la blockchain, les frais peuvent être très élevés des fois et il est nécessaire d’avoir de l’Ethereum (ETH) dans votre wallet crypto pour pouvoir payer les frais d’exécution des transactions. Il peut être très compliqué de réagir à court terme à des situations de marché changeantes, les DEX ne sont pas ce qu’il y a de mieux pour le daily trading.
L’intérêt pour les dApp (applications financières décentralisées) a provoqué une véritable ruée sur les échanges décentralisés. Les échanges se font directement entre les utilisateurs sur une blockchain sans aucune autorité centrale de régulation. Les DEX sont une des formes les plus étendues de dApp et permettent le trading classique de crypto-monnaies. L'avantage des DEX est que les utilisateurs peuvent trader immédiatement, sans s’authentifier et qu’à tout moment, ils disposent de leurs clés privées.
Un CEX (par exemple : SwissBorg, Binance, Crypto.com, Kraken ou XXXXX) repose sur un système centralisé ! Il est basé sur sa propre infrastructure de serveurs informatiques. Dans ce cas, comparé à un DEX, un tiers contrôle l'activité de trading. Les échanges centralisés ont des liquidités élevées et des transactions qui s’exécutent très rapidement. Néanmoins, dans ce contexte précis, l'utilisateur est toujours dépendant du CEX et n'a pas accès à ses propres clés privées.
Comme je vous l’ai expliqué ci-dessus, ces deux types d'échanges de crypto-monnaies ont chacun leurs avantages et leurs inconvénients. Le concept de DEX et décentralisation, correspond parfaitement et va dans le sens des volontés de base de Satoshi Nakamoto. Néanmoins de très nombreux traders préfèrent utiliser un CEX notamment pour les performances qu’il offre comparé à un DEX.
PAr ailleurs, ils travaillent actuellement sur leurs propres DEX ou intègrent directement des fonctions issues de DEX dans leurs logiciels de trading. Il est probable que dans un futur très proche, nous verrons de plus en plus de CEX intégrer des fonctions de DEX dans leurs outils. Il serait même possible de voir dans le futur de voir un grand CEX sortir un outil de trading intégrant dans une seule interface un CEX/DEX.
Pour quelqu’un qui débute dans le trading de crypto-monnaie, je recommande de commencer avec une plateforme CEX. Ceci vous permettra de vous familiariser et d’apprivoiser les outils de trading. En effet l’utilisation d’une plateforme CEX est beaucoup plus intuitive pour un débutant, la plateforme fournit aussi un support, ce que les DEX n’ont pas. Une fois décidé, compte ouvert et argent chargé sur votre compte de trading, ne vous lancez dans l’inconnu !
N’achetez pas une crypto juste parce qu’elle n’est pas chère ! Le monde des crypto-monnaies, comme le monde de la bourse, est un marché volatile. Il y a beaucoup plus de cas de personnes qui ont tout perdu pendant la nuit que de personnes qui sont se sont retrouvée millionaire ! Faites des recherches ! Renseignez-vous avant d’investir sur une crypto !
Mais faites-le pour ne pas le regretter plus tard, informez-vous au maximum, lisez les nouvelles sur la finance en général et la crypto. Être bien informé vous permettra de pouvoir au mieux gérer vos cryptos actifs.
Vladimir
Dans un prochain article, je vais vous expliquer le fonctionnement d’une plateforme DEX et toutes les fonctionnalités qu’elle offre.
